近期A股走出结构性行情，市场运行韧性持续凸显，国内股票私募的投资信心与收益率表现也一路长虹。 来自某第三方机构的数据显示，截至7月1日，股票私募机构基金经理投资信心指数创出近一年来的新高，近一个月业绩排名前20的股票策略私募产品区间平均收益率高达47.56%。 此外，相关仓位监测还显示，6月全月，国内主观多头策略私募平均加仓了3个百分点，当前平均已来到了72%的水平，但仍处于近一年来的相对低位。 近一月业绩显著回升 7月1日，私募排排网发布的国内证券私募行业最新业绩监测数据显示，5月以来，A股显著回暖，股票策略私募基金的业绩出现显著反弹。其中，近期业绩排名靠前的少部分股票私募产品，更出现净值大幅回升。 具体来看，私募排排网将6月20日后有净值更新、管理人规模5亿元以上、业绩披露标识为A、累计净值大于等于1的所有股票策略产品进行了统计，统计显示，近一个月业绩排名前二十产品的平均收益率高达47.56%。 来自私募业内的最新消息进一步显示，绝对仓位水平以及对新能源相关板块的配置情况，在很大程度上成为不同股票私募产品业绩修复的“试金石”。 上海某百亿股票私募负责人向记者透露，由于近期该机构产品在行业配置上较为均衡，5月下旬以来，该机构旗下产品整体业绩回升幅度在五六个百分点左右。从国内头部私募的阶段性业绩排名来看，大致属于中游水平。据其了解，近期各家百亿股票私募业绩回弹幅度较高的机构，“大多在新能源相关行业中有较高配置”。另一方面，从仓位角度来看，近一个月该机构旗下产品的平均仓位，保持在7成附近，没有进一步及时加仓，这也约束了公司产品净值的大幅回弹。 私募行业仓位、信心同步拉涨 值得注意的是，在近期A股市场持续震荡走强、个股结构性机会遍地开花的背景下，当前国内股票私募机构的整体平均仓位水平和投资信心，也在同步拉涨。 私募排排网公布的7月国内私募基金经理信心指数显示，私募基金经理7月的A股投资信心指数为135.31点，相较2022年6月环比大幅上升6.48点，一举创出了2021年7月以来的近一年新高。
从私募的仓位来看，截至6月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为72%，相较于5月底上升了3个百分点。值得注意的是，即便是6月当月国内主观多头私募基金平均仓位出现了不小的抬升，但与2021年全年水平仍有明显差距。相关数据显示，2021年的12个月中，该报告测算的主观多头策略型私募基金的平均仓位，长期保持在80%左右。
私募基金平均仓位走势图
资料来源：私募排排网
此外，从目前主观多头股票私募基金最新的仓位分布情况来看，该机构问卷调查结果显示，目前仓位在5成及5成仓以上的产品占比为86.6%，环比前一月上升了6.7个百分点。在此之中，有11%的产品目前处于满仓及加杠杆状态，环比前一月持平；仓位在8成以上（不含满仓）区间的产品占比为38.4%，环比前一月上升了6.7个百分点；仓位在5成至8成（不含）区间的产品占比为37.2%，环比持平。
编辑：郑雅烁
