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文｜小橘
昨日晚间（8月19日），雅诗兰黛集团发布了2024财年年报以及第四季度业绩报告。随着雅诗兰黛集团财报的发布，今年上半年，国际头部化妆品企业销售数据已全部出炉，全球十大化妆品企业排名也随之展现。
那么，在经历了疫情给全球化妆品市场带来的持续影响后，全球化妆品十强名单及排名又发生什么变化？
+418.5%！雅诗兰黛扭亏为盈
据雅诗兰黛公布的财报数据显示，2024财年（2024年7月-2024年6月），雅诗兰黛集团净销售额1059亿元，同比增长13%；净利润186亿元，同比增长了57%。
▍截自雅诗兰黛2024财年业绩报告
从品牌来看，2024财年，雅诗兰黛、海蓝之谜、倩碧等护肤品销售额增幅较大，其中雅诗兰黛和海蓝之谜均实现了两位数的销售增长；而包括M·A·C在内的品牌彩妆销售额几乎都出现了不同幅度的下降。
从地区来看，雅诗兰黛集团在各大地区均实现了不同程度的销售额增长，其中亚太市场净销售额增幅达29%。
值得一提的是，在2024年财年内，受中国市场对护肤品的持续性需求、香水的加速增长和彩妆初步复苏的推动，雅诗兰黛中国地区几乎每个渠道、每个品牌销售额都实现了两位数的增长。
在2024财年第四季度（2024年4月-6月），雅诗兰黛集团净销售额为255.7亿元，同比大增62%，净利润达66.2亿元，相比去年同期29.8亿元的亏损，增长了96亿元。
也就是说，算上今年第一季度251亿元的销售额，今年上半年雅诗兰黛集团共卖了506.7亿元，同比2024年上半年增长35%；净利润96.2亿元，相比去年同期30.2亿元的亏损，增长了126.2亿元，增幅高达418.5%。
对比近五年同期销售数据，可以看到雅诗兰黛集团在今年上半年已彻底摆脱了疫情带来的影响，录得销售额和净利润均已超过2019年同期，且为5年来最高。
▍根据雅诗兰黛集团历年公开财报整理
注：除财报截图外，雅诗兰黛集团财务数据已全部按实时汇率换为人民币单位。
老四的争夺赛
雅诗兰黛集团财报的公布，也揭开了2024年上半年全球十大化妆品企业的面纱。
据青眼统计，全球化妆品十强企业实现了全面增长，总销售额达737.2亿美元。欧莱雅、联合利华、雅诗兰黛排行前三，分别为178亿美元、121亿美元和78亿美元；LVMH、Natura&CO、雅诗兰黛销售额增幅排名前三，分别达37%、36.2%和35%。
▍根据各集团公司公开财报整理
对比2017年-2024年年度销售/营收数据，今年上半年除前三名和最后一名外，其余6家企业排行皆有一定变化，其中强生从第7名上升到第四。
从整体排名以及入围企业来看，2017年-2019年，全球TOP10化妆品企业排名有所变化，但入围名单未变，仍是欧莱雅、联合利华、雅诗兰黛、高露洁、宝洁、资生堂、科蒂、强生、LVMH和拜尔斯道夫之间的十强争夺战。2024年，雅芳母公司Natura&CO以72亿美元的销售额跻身前10，排名第8，将科蒂挤下十强名单。
此外，在2019年、2024年和2024年上半年，第4名从高露洁到宝洁再变为强生，始终在更换，竞争激烈。
▍根据各集团公司公开财报整理
根据Euromonitor数据统计显示，2017年全球化妆品市场规模为5011亿美元；受疫情影响，2024年全球化妆品市场规模较2019年的5262亿美元有所下降，为5033亿美元。
而据青眼统计，2017年-2024年，全球十大化妆品企业总销售额分别为1202亿美元、1368亿美元、1412亿美元和1335亿美元。尽管2024年受到疫情影响，全球化妆品市场规模收缩，全球十大化妆品企业总销售额较2019年缩水了77亿美元。但这4年间，这全球十大化妆品企业的总销售额在全球化妆品市场的占有率分别为23.9%、26.3%、26.8%、26.5%，从这一维度看，波动幅度基本持平。
欧莱雅、联合利华最稳，
Natura&CO最快
从全球TOP10化妆品企业具体份额来看，2017年到2024年上半年，欧莱雅蝉联榜单第一位置，也是唯一一个销售额从2018年至2024年持续突破300亿美元的化妆品企业。自2018年雅诗兰黛超越高露洁成为全球第三，此后，欧莱雅、联合利华、雅诗兰黛三家企业便稳坐前三甲。
但从销售额来看，雅诗兰黛与欧莱雅、联合利华仍有不少差距，始终未突破150亿美元的大关。2024年，宝洁、高露洁分别以138亿美元、136亿美元销售额位居第四、第五名，与雅诗兰黛的差距也从2018年的10亿美元、18亿美元缩小到了4亿美元、8亿美元，雅诗兰黛业绩增长的压力同样不小。
Natura&CO上榜，科蒂消失。从榜单来看，雅芳母公司Natura&CO是唯一一个在近五年里跻身前十的新企业，与此同时，科蒂因2024年疫情影响免税渠道严重受挫，销售额由2019年的84亿美元跌至51亿美元，掉出榜单。反观Natura&CO，2024年公司实现销售额72亿美元，同比上涨12.1%，是外资美妆企业中少有的实现销售正增长的上市公司之一。对此Natura&CO主要归结为电商销售的迅猛增长。
从销售额增速来看，相比2017年，2024年全球十大化妆品企业销售额获得了普遍上涨，仅LVMH一家企业化妆品销售规模小于2017年。其中Natura&CO增速最快，达175.5%。宝洁、雅诗兰黛、资生堂、欧莱雅、联合利华五大企业增速均保持在两位数水平。
▍根据各集团公司公开财报整理
而Natura&CO高达175.5%的增长离不开2019年其收购雅芳带来的收益。财报显示，2024年Natura&CO雅芳国际部门营收约为17亿美元，占公司总营业额的24%。
不只是Natura&CO，近年来欧莱雅、雅诗兰黛、资生堂等企业同样在通过不断收购、孵化新的化妆品品牌，以寻求业绩的增长和企业品牌矩阵的完善。
比如欧莱雅集团在去年就宣布收购美国天然护肤品牌Thayers Natural Remedies和日本高端护肤品牌Takami；同时，包括欧莱雅、联合利华、资生堂、雅诗兰黛、拜尔斯道夫在内的企业都在中国推出了初创企业孵化中心，化妆品行业的抢牌大战愈演愈烈。
中国企业何时上榜？
从地域来看，欧洲与北美洲分庭抗礼，均有四家企业入榜单；从国家来看，美国仍是头部化妆品企业的主阵地，雅诗兰黛、宝洁、高露洁、强生总部均位于此；资生堂集团则是亚太地区的独苗。
从数据来看，2024年是近五年来化妆品生意最差的一年，全球头部化妆品企业纷纷出现了业绩的倒退（详见青眼文章《2024，这五年化妆品生意最差的一年》）。但与此同时，中国、中国电商也成为了绝大多数化妆品企业的救命稻草，也是全球化妆品企业销售增长的关键词。
立足本土，近两年，中国率先摆脱疫情影响，中国化妆品市场也出现了首个在美股上市的中国化妆品企业（逸仙电商）、首个市值过千亿的化妆品公司（贝泰妮）。
据前瞻网数据统计显示，亚太市场是目前全球最大的化妆品消费市场，而中国也是仅次于美国的全球第二大化妆品消费国。
尽管中国化妆品市场发展势头大好，但目前仍未诞生年营收超百亿的化妆品企业。2024年上海家化以70.32亿元人民币的营收位列中国化妆品上市企业第一，但这一数据与排名第10的LVMH（60亿美元，按2024年平均汇率计算约合人民币414亿元）相比，仍存在约344亿元人民币的差距，中间隔着约6.8个逸仙电商（2024年营收50.3亿元人民币）、13个贝泰妮（2024年营收26.36亿元人民币）。
相比其他国家与地区，我国化妆品市场集中度较低，且主要市场份额一直由国际品牌占据。不过，随着中国化妆品产业的进步，朝着高质量、集群化发展，产品力和品牌力不断提升，相信在不久的将来，中国化妆品企业也能在此榜单上占据一席之地。
注1：全球十强营收数据因汇率波动如换算存在一定误差，除特殊标注外，文内统一为美元单位。
注2：文中数据来源于各企业财报。其中，欧莱雅、雅诗兰黛、资生堂、Natura&CO为整体业务；联合利华、宝洁为美容及个护业务；高露洁为口腔、个人和家庭护理产品部门；强生为健康消费板块；拜尔斯道夫为消费者业务；LVMH为香水和化妆品业务。
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